Паевые инвестиционные фонды

Паевые фонды: как они работают и как можно на них заработать

Итак, у Вас появились денежные излишки в размере, как минимум, трех заработных плат, так называемая «подушка безопасности» и Вы их положили на депозит. Но деньги, чтобы стать капиталом, приносящим владельцу проценты, должны работать, их нужно куда-либо поместить. Можно вложить деньги в покупку золота, валюты или ценные бумаги. Однако это всегда связано с определенным риском. Особенно для новичка. Поэтому тем, кто только начинает задумываться о капитализации своих средств, не стоит пока делать самостоятельные инвестиции, а отдать инвестирование в руки профессионалов. Лучше всего для этого подходят паевые инвестиционные фонды (ПИФ), куда можно вложить даже небольшую сумму.

Как работают ПИФы?

Смысл создания данных фондов – объединение внесенных инвесторами сумм для их последующего вложения во что-то выгодное, не только в какие-либо финансовые инструменты, которыми являются   облигации или акции, но и, например, недвижимость.

Пай, или несколько паев, которые Вы приобретаете у фонда, это ваша доля в ПИФе.

С паями можно совершать сделки куплю-продажи, также они могут стать предметом залога. Если рассматривать идеальный вариант, цена пая должна постоянно расти, и если пай продать через какое-то время, то можно получить доход из-за разницы в ценах первоначальной покупки и последующей продажи.

Управляющая компания (УК) – организация, которая  осуществляет управление денежными средствами паевых инвестиционных фондов. Именно она определяет, какие активы и когда приобретать либо продавать.

Какие  паевые инвестиционные фонды существуют?

Главное назначение паевых инвестиционных фондов – инвестирование. Инструменты для этого каждый ПИФ выбирает сам: кто  валюту, кто ценные бумаги, кто недвижимость, или произведения искусства, а кто-то инвестирует сразу в несколько активов.

ПИФы имеют свою декларацию, где четко прописано, в какие инструменты УК вправе направить средства и в каких долях.

ПИФы дифференцируются в зависимости от возможности купли/продажи паев:

• открытые фонды. Сделки с паями происходят ежедневно по рабочим дням. Однако в случае погашения пая, деньги поступают на счет продавца только через несколько дней;

• закрытые фонды. Купля-продажа паев возможна только при формировании и закрытии фонда;

• интервальные фонды. Сделки с паями можно  совершать несколько раз в год  и только в определенные периоды.

Последние два вида фондов, закрытый и интервальный, осуществляют более рискованные операции, направляя вложения в менее ликвидные инструменты, которые, однако, могут принести большую прибыль.

Открытые же ПИФы действуют более осторожно и инвестируют средства в активы, которые можно реализовать быстро и по справедливой цене, то есть, в так называемые, ликвидные инструменты, например, в акции.

Какие плюсы у ПИФов?

Небольшие издержки. Если инвестор действует самостоятельно, у него будут выше затраты, чем, если бы он действовал через ПИФ, поскольку последний – крупный игрок на рынке, что позволяет ему управлять вложениями на более выгодных условиях.

Вероятность высокого дохода. Проценты капитализации средств при вложении в ПИФ возможно будут больше, чем по депозиту.

Ликвидность. При условии, что лицо вложило средства в открытый ПИФ, где продать свой пай можно в любой рабочий день.

Доступность. Низкий порог первого вложения, даже одна тысяча рублей.

Льготное налогообложение. Существует лишь три основания для уплаты подоходного налога (НДФЛ) при вложении средств в ПИФ: 

• продажа паев осуществлена ранее 3 лет после их приобретения;

• ежегодный доход составил более 3 миллионов рублей;

• если вложение средств произошло до 2014 года. В случае роста доходности инструментов ПИФа они не облагаются налогом на прибыль.

Профессионализм. Инвестирование в ПИФах осуществляют эксперты в своем деле.

Где можно приобрести или продать паи?

Сделки с паями ПИФа можно осуществлять либо на фондовой бирже при посредничестве брокера, либо через агента – банк (или другую организацию в единичных случаях), либо прямо у управляющей паевым инвестиционным фондом компании.

Другие возможности:

• Поисковики: GOOGLE, ЯНДЕКС, DUCKDUCKGO
• Ресурсы: INVESTFUNDS, БАНКИ.РУ