Почему технологии не убьют банки?

Постоянно приходится слышать о том, что под влиянием продуктов на основе технологии блокчейн, финтех-компаний и т. д. банки исчезнут или будут работать в кардинально ином режиме. Раздается греческих хор, возвещающий, что лет через 50 (а может, и гораздо раньше) классических банков не будет вовсе, а вместо них появятся «финансовые платформы», прямые кредитные smart-контракты, которые исключат посредничество банков между сторонами сделки, привлечение средств корпоратами будет идти преимущественно через ICO и так далее и тому подобное. Другими словами, кажется, что уже завтра финансовый мир изменится до неузнаваемости.

Многое из этого имеет право на то, чтобы в итоге стать правдой, ведь технологии в этой области стремительно развиваются, но верно и то, что многие из проистекающих сейчас процессов, очевидно, переоценены или, что не менее важно, оценены неправильно. Причина проста — не так много людей профессионально понимают глубинные процессы, двигающие современной финансовой системой. Для этих процессов и подходов, сформированных десятками лет реальной работы финансовой системы, стремительный взлет котировок биткоина пока важный, но лишь небольшой эпизод с одним из ставших внезапно популярным новых финансовых инструментов. Мы уже все это видели — тюльпаны, акции доткомов, ипотечные деривативы…

Давайте разберемся немного подробнее. Не вдаваясь в избыточную детализацию, перспективные технологии, претендующие на роль «убийц» современной банковской системы или больших ее кусков, можно поделить на три основных направления: блокчейн и созданные на его базе криптовалюты, ICO как, по сути, первый системный финансовый механизм перемещения капитала на основе криптовалют и так называемое кредитование на основании peer-to-peer или crowd sourcing.